英伟达股价本周继续上行。外媒称，市场重新把焦点放回 AI 基础设施投入，多家华尔街机构也维持积极判断，这让投资者对这家 AI 芯片龙头的增长预期再次升温。

华尔街继续押注 AI 支出

Morgan Stanley 在与英伟达管理层沟通后，重申对该股的积极看法。该机构认为，AI 基础设施建设仍处在较早阶段，即便英伟达季度营收已接近 1000 亿美元，相关需求仍未见顶。

报道提到，AI 实验室目前约占英伟达需求的两成，说明企业端对 AI 的采用正在从大型云服务商向更广泛的客户群扩散。TD Cowen 也维持相近判断，称大型云厂商的资本开支仍有韧性，英伟达 AI 平台需求持续存在。

外媒还提到，部分机构投资组合对英伟达的配置比例，仍低于其在标普 500 指数中的权重。这意味着，若后续资金继续调仓，英伟达仍可能获得增量买盘支持。

Meta 自研芯片未改市场判断

尽管 Meta 推进自研 AI 处理器 Iris，但这并未明显压制英伟达股价表现。华尔街分析师普遍认为，这类芯片更多用于 AI 推理任务，与英伟达主导的训练市场并不完全重合。

报道认为，英伟达当前优势仍来自 Blackwell GPU、CUDA 软件生态以及网络平台。也因此，Meta 的动作没有动摇市场对英伟达的核心判断，反而被一些投资者视为科技行业继续扩大 AI 投入的又一信号。

股价走强反映市场情绪回暖

除基本面判断外，外媒还提到，英伟达近期股价表现强化了市场乐观情绪。经历数周整理后，资金重新回流，显示投资者对 AI 主线的关注度仍高。

文章称，市场当前关注点已从英伟达能否恢复升势，转向这轮上涨还能延续多久。就现阶段看，AI 基础设施支出扩张、华尔街持续看多，以及机构持仓仍有提升空间，仍是支撑英伟达估值的重要因素。